個人養(yǎng)老金制度來了！我國10億基本養(yǎng)老保險的參保人，從此多了一個給自己再添份養(yǎng)老保障的選擇，而且還可以享受稅收優(yōu)惠。
各類資管機構也迎來了巨大的市場機遇。商業(yè)銀行已經躍躍欲試，不僅要以銀行理財、儲蓄存款的形式推出養(yǎng)老類金融產品，還將介入與之相配套的養(yǎng)老金賬戶管理、托管業(yè)務以及零售等“貨架”體系。
搶占個人養(yǎng)老賬戶入口
首先擺在銀行面前的機會是，搶占個人養(yǎng)老賬戶入口。
根據(jù)發(fā)布的相關意見，個人養(yǎng)老金資金賬戶可以由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行指定或者開立，也可以通過其他符合規(guī)定的金融產品銷售機構指定。
“銀行由于賬戶行的身份將‘近水樓臺先得月’?！惫谲孀稍儎?chuàng)始人、資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽對上海證券報記者表示，在個人養(yǎng)老賬戶的建立方面，銀行的先發(fā)優(yōu)勢突出，將再次鞏固銀行賬戶體系在國民經濟中的核心地位和關鍵的基礎設施角色。
由此將給銀行帶來巨量的沉淀資金。不難預見，在如此巨大商機面前，各銀行勢必將圍繞這一“藍?！闭归_激烈的競爭。
考慮到養(yǎng)老金融產品長期性和賬戶唯一性的特征，率先搶到個人養(yǎng)老金賬戶入口先機的銀行，將在這個市場上掌握主動權。不過，對于那些在賬戶管理、產品銷售、財富管理等服務不到位的銀行，客戶仍然有變更個人養(yǎng)老賬戶的權利。
業(yè)務體系建設箭在弦上
相較于基金和保險公司，銀行涉足養(yǎng)老金融產品體系的搭建要晚一些，且產品設計體系并不完備。
但自去年開始，銀行開始加速發(fā)力。2021年12月，工銀理財、建信理財、招銀理財以及光大理財四家銀行理財子公司推出首批養(yǎng)老理財產品，從產品期限、資產配置、風險保障、運作管理等方面進行了探索。
銀行系個人養(yǎng)老金產品也將越來越豐富。今年3月，銀保監(jiān)會新聞發(fā)言人就表示，養(yǎng)老儲蓄試點即將啟動，主要面向中低收入人群的商業(yè)養(yǎng)老計劃試點正在抓緊籌備。
據(jù)記者了解，包括招商銀行在內的多家股份行已開始著手準備個人養(yǎng)老金相關布局工作，包括與監(jiān)管密切溝通、研討產品布局等。
在政策力挺的背景下，未來覆蓋面存在巨大提升空間的個人養(yǎng)老金市場，被各資管機構視為個人財富管理業(yè)務的重要突破口。甚至已有銀行開始憧憬未來的養(yǎng)老金融場景藍圖——銀行可結合養(yǎng)老保險體系三大支柱的賬戶，圍繞社保費用繳納、企業(yè)或職業(yè)年金查詢、個人養(yǎng)老金投資等細分場景，提供符合中青年客群需求的差異化產品和服務。
在這過程中，銀行可聯(lián)合集團內的保險、基金等“兄弟”子公司，充分發(fā)揮自身在專業(yè)投研和客戶、渠道的優(yōu)勢，通過納入另類資產、跨境資產等多元化資產配置和中長期投資策略安排，開發(fā)能夠滿足全生命周期養(yǎng)老資金需求、養(yǎng)老屬性突出的新型養(yǎng)老金融產品。
內功還需夯實
要想在養(yǎng)老金融市場中維持競爭力，銀行在內功上還需夯實。
招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼認為，發(fā)展前景雖然明朗，但銀行內部板塊之間流程復雜，不利于資源整合，建議銀行抓住在資管、存款、托管等直接業(yè)務方面的優(yōu)勢，挖掘賬戶、發(fā)卡、結算等間接業(yè)務機會。從組織架構看，有條件的銀行可設立養(yǎng)老金融事業(yè)部或專門組建養(yǎng)老金融服務專營機構，比如設立養(yǎng)老金管理公司，以增強養(yǎng)老金融服務能力。
個人養(yǎng)老金若參照養(yǎng)老保險第二支柱企業(yè)年金的管理資格要求，那么，除“托管資格”這個身份之外，大部分銀行還需拿到“受托資格”“賬管資格”這兩個身份。目前，僅有少數(shù)銀行同時擁有上述三種身份，這從一定程度上來說制約了銀行進一步拓展養(yǎng)老金管理業(yè)務的空間。
周毅欽表示，預計未來在個人養(yǎng)老金產品層面，仍然會有一個監(jiān)管準入的程序和名單制的管理方式；機構資質層面，也將有涉及賬戶行、代銷機構及資管機構等多方的準入要求。